邢雅晨【环球连线】巴菲特二季度持仓报告：增仓10只、清仓2只-弗睿得投资

邢雅晨
巴菲特旗下的 伯克希尔哈撒韦 周二向美国证券交易委员会(SEC)提交了13F报告，曾经巴菲特赚的盆满钵满的苹果荣升为第一重仓股。
二季度，巴菲特没有建仓任何新股，但是对手头10只个股进行了加仓。加仓最多的是 苹果 、 高盛 、 达美航空 、 西南航空 以及美银美林。

只有两只个股遭到清仓，分别是孟山都公司（Monsanto）和Verisk Analytics。前者是一家跨国农业贸易公司，遭到清仓可能是和贸易战形式严峻有关，后者是一家数据分析公司。
巴菲特早年投资生涯一直避免科技股。然而在2016年， 伯克希尔哈撒韦 的一位投资经理建仓苹果 ，最初买入了约1000万股。在得到巴菲特批准后，公司开始大举建仓苹果 。截至2018年二季度末， 伯克希尔哈撒韦 已持有约2.52亿股苹果股票，持股数量较截至今年3月末增加5.17%，占总投资组合的23.84%。
巴菲特在今年5月曾表示，“我们购买苹果股票就是为了一直持有，可以的话我希望能够将苹果的股票100%全部买下来。我很喜欢苹果 的业绩表现，也很喜欢他们管理的思维方式”。
除了苹果 ，二季度伯克希尔 加仓最多的个股是高盛 ，合计买入229万股，较上期新增20.94%，占总投资组合的1.49%。高盛 可以说是巴菲特的老朋友，2008年金融危机， 高盛 股价岌岌可危，巴菲特斥资50亿美元购买 高盛 的优先股。同时， 伯克希尔公司 也得到了 高盛 的认股权证，获准购买价值50亿美元的 高盛 普通股，每股价格为115美元。正当投资者纷纷逃离金融股的时候，巴菲特的投资让投资者将 高盛 等金融公司看作潜力股。
截至2009年底， 高盛 股价已收回大部分失地，2011年初， 伯克希尔公司 收回了它的50亿美元投资，还获得了5亿美元的优先股溢价。认股权证更合算， 伯克希尔 与 高盛 结算认股权证时获得了总值约20亿美元的股票。
对于美国四大航空，巴菲特依然买买买。二季度新增 达美航空 1006万股，比三季度末新增18.78%，占总持仓的1.61%；买入 西南航空 888万股，较上期增加18.65%，占组合的1.47%。
巴菲特立下的flag里，第一讨厌科技股，第二讨厌航空股。但是这两个都被他自己打破了，所以说flag不能随便立啊！
巴菲特可以说是史上唱空航空股第一人，并且曾发誓这辈子都不会再买航空股。并且用一句玩笑警惕其他想买入航空股的投资者：“成为百万富翁的方法是：先成为千万富翁，然后买入航空股。”
实际上，在过去30年里，有将近100家航空公司破产。所以航空业经历了一个坏的世纪。一个这么不好的行业，巴菲特为什么要投它呢？因为它发生变化了呗。航空行业最大的变化实际上是行业竞争格局改变了。
从2012年开始，美国航空业的格局就发生了很明显的变化: 从剧烈竞争的局面发展到了目前的小寡头竞争，未来美国航空行业很可能会形成一到两个大的寡头，从而结束将近长达一个世纪的惨烈竞争。
也就是说，经历了几十年的破产重组，美国航空业终于形成了寡头竞争，航空公司对消费者的议价能力有所提升，这样有效的避免了过度竞争。
整个美国航空公司数量从2000年的12家航空公司下降为目前的6家。其中巴菲特持有的： 美国航空 、 达美航空 、联合航空、以及 西南航空 ，是美国前四大航空公司，市场份额占有率达到85% 。
也就是巴菲特可能认为这4家航空公司最后可能会形成1-3个巨无霸，从而改变之前航空行业多年一直亏损的局面。所以他是在押注整个行业。
二季度伯克希尔减持富国银行450万股，减持股份数量为一季度减持规模172万股的2.6倍，持仓降至约4.52亿股，季末市值约251亿美元。富国为其二季度末的第二大持仓。

2016年 富国银行 被爆出虚开账户丑闻后，巴菲特曾表示，富国仍是有吸引力的长期投资，没有打算大笔抛售，去年股东大会上，巴菲特又说，富国虽然犯下大错还是一家了不起的公司。虽然有所减持，但到去年末， 伯克希尔 的 富国银行 持仓市值仍达到293亿美元，持股比例9.9%。